Stock Options Contabile Definizione

Comprendere le regole Nuova contabilizzazione delle stock option e altri premi Avvocati, professionisti del settore fiscale e di altri dirigenti che sono coinvolti con la concessione di premi basati su strumenti finanziari ai dipendenti dovrebbe avere una conoscenza di base delle nuove regole contabili previste sotto Statement of Financial Accounting Standards N. 123 (R) (quotFAS 123 (R) quot). La comprensione delle regole è la chiave per la valutazione del loro impatto sulle borse di studio attuali e lo sviluppo di strategie per le sovvenzioni future. La seguente discussione fornisce una visione d'insieme. VECCHIE REGOLE CONTABILI Prima di descrivere le nuove regole, aiuta a comprendere le vecchie regole contabili. In generale, secondo le vecchie regole soon-to-be-obsoleti, ci sono due modi per spese di stock option: (1) il valore quotintrinsic accountingquot secondo i principi contabili Consiglio Parere n ° 25 e (2) il valore quotfair accountingquot sotto FASB Statement 123 (quotFAS 123quot). Plain-vanilla stock option che maturano in un periodo di tempo sono in genere soggetti a 8220fixed8221 contabilità valore intrinseco. Sotto contabilità valore intrinseco fisso, il quotspreadquot di una stock option (cioè l'importo di cui il valore di mercato delle azioni al momento della concessione è superiore al prezzo di esercizio) deve essere spesato nel periodo di maturazione delle stock option. Se lo spread è pari a zero, nessuna spesa deve essere riconosciuto. Questo è come le aziende opzioni problema senza loro expensing - con la concessione di opzioni al valore di mercato equo. Alcuni tipi di stock option sono soggetti a quotvariablequot contabilità valore intrinseco. Ad esempio, se di maturazione delle opzioni basate esclusivamente al destinatario dell'opzione raggiungere taluni obiettivi di performance, l'opzione è soggetta a contabilità valore intrinseco variabile. Sotto contabilità variabile, ogni apprezzamento del titolo sottostante l'opzione è generalmente spesato su base periodica per la vita dell'opzione (cioè fino a quando l'opzione viene esercitata o scade). L'effetto della contabilità variabile è che gli aumenti del valore delle azioni sottostanti un'opzione può comportare oneri contabili in maniera drammatica i guadagni company39s. Per questo motivo, le aziende in genere non concedono stock options o di altri premi che scatenano la contabilità variabile. Infine, sotto contabile del fair value, il fair value delle stock option, al momento della concessione è spesato nel periodo di maturazione delle opzioni. Il fair value è determinato utilizzando un modello di option-pricing come Black-Scholes. NUOVE REGOLE CONTABILI In generale, le aziende pubbliche devono rispettare FAS 123 (R) entro e non oltre il primo anno fiscale che inizia dopo il 15 giugno 2005. Le imprese private devono essere conformi entro e non oltre il primo anno fiscale che inizia dopo il 15 dicembre 2005. Pertanto, qualsiasi società che opera su un calendario anno fiscale deve implementare FAS 123 (R) nel corso del primo trimestre del 2006. il primo passo per l'applicazione delle nuove norme è quello di determinare se un premio è un premio quotequityquot o di un premio quotliabilityquot. Un premio è un riconoscimento del patrimonio netto se i termini del bando premio per il suo insediamento in magazzino. Così, stock option e azioni vincolate sono entrambi i premi azionari. diritti di rivalutazione che, fermi in magazzino sono anche premi azionari. Una volta che un premio è determinato ad essere un premio azionario, il passo successivo è quello di determinare se il premio azionario è un premio quotfull-valuequot o un premio quotappreciationquot. Un esempio di un premio azionario pieno valore è limitato magazzino. Esempi di premi apprezzamento includono stock option e stock appreciation right. Nel caso di un premio azionario pieno valore concesso a un dipendente, le nuove regole contabili richiedono di riconoscere un costo di compensazione sulla base del valore di mercato del titolo sottostante il premio alla data di assegnazione, meno l'importo (se del caso ) pagato dal destinatario del premio. Questo costo è ammortizzato nel periodo di servizio, che è in genere il periodo di maturazione award8217s. Nel caso di un premio apprezzamento di capitale assegnato a un dipendente, le nuove regole contabili richiedono di riconoscere un costo di compensazione pari al fair value del premio alla data di assegnazione. Questo costo è inoltre in genere ammortizzata nel periodo di maturazione del premio. Il fair value di un premio è determinato utilizzando un modello di pricing. modelli ammissibili comprendono il modello di Black-Scholes e un modello reticolare. FASB non esprime una preferenza per un modello di prezzi specifico. Indipendentemente da quale modello di pricing viene utilizzato, il modello deve includere i seguenti ingressi: (1) l'attuale prezzo delle azioni, (2) il termine previsto per l'opzione, (3) la volatilità attesa del titolo, (4) privo di rischio tassi di interesse, (5) i dividendi attesi sul titolo, e (6) il prezzo di esercizio dell'opzione. Se i termini di una chiamata premio basati su azioni per il suo insediamento in contanti, piuttosto che in azione, il premio è chiamato un premio di responsabilità. Ad esempio, diritti di rivalutazione che sono regolate in contanti sono premi di responsabilità. premi azionari possono essere riclassificati come premi di responsabilità se c'è un modello di liquidare il premio di capitale in denaro. Il trattamento contabile offerto premi di responsabilità è molto simile a quello dei premi azionari trattamento riservato, ad eccezione di una grande differenza. Tale differenza è che il valore del premio è rivalutata al termine di ogni periodo di riferimento fino a quando viene risolto il premio. In altre parole, i premi di responsabilità sono soggetti a contabilità variabile. Così, per quanto riguarda il premio di responsabilità pieno valore, costo di compensazione si basa sul valore di mercato del titolo sottostante il premio alla data di assegnazione, meno l'importo (se presente) pagato dal destinatario del premio. Questo costo di compensazione è rivalutata ogni periodo di riferimento fino a quando i giubbotti di premio o di essere altrimenti risolta. Per quanto riguarda il premio di responsabilità apprezzamento, il costo di compensazione è determinato utilizzando un modello di pricing ed è rivalutata ogni periodo di riferimento fino a quando il premio è esercitato o comunque risolta. Le nuove regole distinguono tra premi che giubbotto basati su condizioni di servizio, di performance e di mercato. Una condizione di servizio si riferisce ad un dipendente svolgimento dei servizi per il suo datore di lavoro. Le condizioni di esecuzione relativa alle attività o funzionamento del datore di lavoro. Una condizione di mercato si riferisce al raggiungimento di una determinata prezzo delle azioni o qualche livello di valore intrinseco. Nel caso di un premio che giubbotti in base alle condizioni di servizio o di prestazioni, la spesa contabile è invertito se il premio è incamerata. Così, se un dipendente termina prima che i suoi servizi basati su giubbotti di opzione o se la condizione delle prestazioni di cui l'opzione non è soddisfatto, la carica di contabilità sarebbe invertita. D'altra parte, se maturazione è soggetta ad una condizione di mercato, generalmente non c'è ripristini di contabilità meno che il destinatario termina lavoro prima della fine del periodo di misurazione delle prestazioni. Se una società modifica un premio, si deve riconoscere come compenso costano un aumento del valore equo del premio alla data di modifica rispetto al fair value del premio immediatamente prima della modifica. Nella misura in cui il premio è investito, questo costo compensazione è riconosciuta alla data di modifica. Nella misura in cui il premio è non attribuite, questo costo di compensazione è riconosciuta nel periodo di maturazione residuo. Un quotmodificationquot è alcun cambiamento nei termini e condizioni di un premio, inclusi i cambiamenti in termini di quantità, prezzo di esercizio, di maturazione, la trasferibilità o condizioni di insediamento. In generale, una società privata deve calcolare gli oneri contabili sotto le nuove regole come sopra descritto. Tuttavia, vi sono alcune differenze importanti per aziende private. In primo luogo, se non è possibile per una società privata per la stima della sua volatilità stock39s quando si utilizza un modello di opzione pricing, è generalmente necessario utilizzare la volatilità storica di un indice di settore adeguata. L'indice deve essere divulgato. In secondo luogo, per quanto riguarda i premi di responsabilità civile, le aziende private hanno una scelta di valorizzare questi premi in conformità con le nuove regole sopra descritte o utilizzando il valore intrinseco award8217s. Discutere accordi EQUITY certo standard Stock Options Secondo le nuove regole, uno stock option39s fair value sarà misurato alla data di assegnazione utilizzando un modello di valutazione delle opzioni e tale valore sarà riconosciuto come una spesa di compensazione per il periodo di maturazione. Se di maturazione delle opzioni un arco temporale (ad esempio, il 25 per cento ogni anno, sulla base del servizio optionee39s con l'emittente), l'emittente ha una scelta di ammortizzare la spesa di compensazione nel periodo di maturazione in quote costanti in linea o per competenza. Se viene utilizzato il metodo a quote costanti, la spesa di compensazione di un 4 anni opzione graded-investito del valore di 20.000 generalmente sarebbe 5.000 nell'anno 1, 5.000 nell'anno 2, 5000 nell'anno 3 e 5.000 nell'anno 4. Se l'accantonamento metodo è usato, ogni anno del periodo di maturazione deve essere trattato come un premio separato e la spesa di contabilità è front-caricato. Così, la spesa di compensazione per l'opzione potrebbe essere simile a questa: 10.000 nell'anno 1, 6.000 nell'anno 2, 3.000 in anno 3 e 1.000 in anno 4. Opzioni Cliff-investito devono utilizzare il metodo a quote costanti. Performance-based Stock Options Secondo le vecchie regole, le stock option che maturano basano esclusivamente su condizioni di performance sono soggetti alla contabilità variabile. Secondo le nuove regole, tali opzioni basate sulle prestazioni non sono soggetti alla contabilità variabile. Invece, la spesa contabile di queste opzioni è fondamentalmente misurata nello stesso modo come opzioni archivi standard. Dal punto di vista di molti, condizioni di performance meglio allineare gli interessi dei dipendenti con gli interessi degli azionisti della società. Pertanto, ci sarà probabilmente un aumento nella concessione di stock option basati sulle prestazioni. Stock Appreciation Rights con le vecchie regole, la SARS sono soggette alla contabilità variabile. Per questo motivo, non molte aziende utilizzano comunicazioni di sospetto. Secondo le nuove regole, le spese di contabilità di un SAR si stabilì a magazzino è generalmente misurata nello stesso modo di una stock option e non è soggetto alla contabilità variabile. Poiché di riserva settled SAR sono molto simili economicamente alle stock options e aziende utilizzano un numero di azioni al momento del saldo SAR in contrasto con le opzioni, le aziende possono spostarsi da stock option a magazzino settled SAR. SAR permette inoltre ai partecipanti di acquisire azioni senza dover pagare un prezzo di esercizio o di una commissione di raccolta. SAR regolato in contanti, tuttavia, sono soggetti a contabilità variabile. Di conseguenza, non siamo probabilità di vedere un aumento nella concessione delle comunicazioni regolata per cassa. I dipendenti Piani di stock di acquisto con le vecchie regole, ESPPs non sono trattati come compensativo e, di conseguenza, non sono richieste spese di contabilità. Secondo le nuove regole, le aziende che sponsorizzano ESPPs devono registrare un costo contabile a meno che la loro ESPP soddisfa determinati criteri strettamente disegnati, tra cui che il ESPP non deve offrire uno sconto superiore al 5 per cento e non deve incorporare una disposizione sguardo-back. Poiché la maggior parte ESPPs non soddisfano questo criterio, le aziende dovranno decidere se modificare le loro ESPPs o prendere un costo contabile. La carica di contabilità sarebbe determinato utilizzando un modello di valorizzazione delle opzioni e maturati sul period. Stock opzione di acquisto abbattendo Stock Option Il contratto di stock option è tra due parti consenzienti, e le opzioni normalmente rappresentano 100 azioni di un titolo sottostante. Opzioni put e call Un'opzione stock è considerato una chiamata quando un acquirente stipula un contratto per l'acquisto di un titolo a un prezzo specifico entro una data specifica. Un'opzione è considerata una put in cui l'acquirente opzione ha un contratto per vendere un titolo a un prezzo concordato-on o prima di una data specifica. L'idea è che l'acquirente di un'opzione call ritiene che l'azione sottostante aumenta, mentre il venditore dell'opzione la pensa diversamente. Il titolare opzione ha il vantaggio di acquistare il titolo con uno sconto rispetto al valore corrente di mercato se gli aumenti di prezzo delle azioni prima della scadenza. Se, tuttavia, l'acquirente ritiene che uno stock diminuirà di valore, entra in un contratto di opzione put che gli dà il diritto di vendere il titolo in una data futura. Se il titolo sottostante perde valore prima della scadenza, il titolare opzione è in grado di vendere per un premio da valore corrente di mercato. Il prezzo di esercizio di un'opzione è ciò che determina se o meno il suo prezioso. Il prezzo di esercizio è il prezzo predeterminato al quale l'azione sottostante può essere acquistato o venduto. Chiama titolari opzione profitto quando il prezzo di esercizio è inferiore al valore corrente di mercato. Mettere i titolari di opzione profitto quando il prezzo di esercizio è superiore al valore corrente di mercato. stock options dei dipendenti stock option per i dipendenti sono simili a opzioni call o put, con alcune differenze chiave. Dipendenti stock option normalmente maturano piuttosto che avere un periodo di tempo specificato alla scadenza. Ciò significa che un dipendente deve rimanere impiegato per un determinato periodo di tempo prima che si guadagna il diritto di acquistare le sue opzioni. C'è anche un prezzo di assegnazione, che prende il posto di un prezzo di esercizio, che rappresenta il valore corrente di mercato al momento il dipendente riceve le Option Opzioni options. BREAKING GIÙ sono titoli estremamente versatili. I commercianti utilizzano le opzioni di speculare, che è una pratica relativamente rischiosa, mentre hedgers utilizzare le opzioni per ridurre il rischio di detenere un bene. In termini di speculazione, gli acquirenti di opzioni e scrittori hanno opinioni contrastanti per quanto riguarda le prospettive sulla performance di un titolo sottostante. Opzioni di chiamata opzione call danno la possibilità di acquistare a prezzo determinato, in modo che l'acquirente vorrebbe lo stock a salire. Al contrario, lo scrittore opzione deve offrire le azioni sottostanti nel caso in cui il prezzo di mercato delle scorte supera lo sciopero a causa del obbligo contrattuale. Un'opzione scrittore che vende un'opzione call ritiene che il prezzo delle scorte sottostante scenderà rispetto al prezzo di esercizio opzioni durante la vita dell'opzione, come è così che lo raccoglierà il massimo profitto. Questo è esattamente la prospettiva opposta del compratore dell'opzione. L'acquirente ritiene che l'azione sottostante salirà se questo accade, il compratore sarà in grado di acquisire il titolo per un prezzo più basso e poi vendere per un profitto. Tuttavia, se il titolo sottostante non chiude al di sopra del prezzo di esercizio alla data di scadenza, l'acquirente dell'opzione perderebbe il premio pagato per l'opzione call. Opzione Put opzioni put danno la possibilità di vendere ad un certo prezzo, in modo che l'acquirente vorrebbe lo stock di andare verso il basso. È vero il contrario per gli scrittori di opzione put. Ad esempio, un acquirente opzione put è ribassista sul titolo sottostante e ritiene che il suo prezzo di mercato scenda al di sotto del prezzo di esercizio specificata o prima di una data specifica. D'altra parte, uno scrittore un'opzione che pantaloncini un'opzione put ritiene che il prezzo delle scorte sottostante aumenterà di un determinato prezzo entro la data di scadenza. Se il prezzo delle scorte sottostante chiude al di sopra del prezzo di esercizio determinato alla data di scadenza, il massimo profitto scrittori opzione put è raggiunto. Al contrario, un titolare di un'opzione put trarrebbe beneficio solo da un calo dei titoli sottostanti prezzo inferiore al prezzo d'esercizio. Se il prezzo delle scorte sottostante scende al di sotto del prezzo di esercizio, lo scrittore opzione put è obbligato ad acquistare azioni del sottostante al price. Mark sciopero di mercato pari al Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Citazione Sommario Citazione Interactive Grafici Impostazioni predefinite si prega di notare che una volta effettuata la selezione, che si applicherà a tutte le visite future a NASDAQ. Se, in qualsiasi momento, si è interessato a ritornare alle nostre impostazioni predefinite, selezionare Impostazioni predefinite sopra. Se avete domande o incontrano problemi nel cambiare le impostazioni predefinite, inviare un'e-mail isfeedbacknasdaq. Si prega di confermare la selezione: Hai scelto di modificare l'impostazione predefinita per il preventivo Cerca. Questo sarà ora la tua pagina di destinazione predefinita a meno che non si cambia di nuovo la configurazione, o si eliminano i cookie. Sei sicuro di voler modificare le impostazioni Abbiamo un favore da chiederti Si prega di disattivare il blocco annuncio (o aggiornare le impostazioni per garantire che JavaScript ei cookie sono abilitati), in modo da poter continuare a fornire la notizia mercato di prim'ordine ei dati youve si aspettano da noi.